한일사료(005860)

한일사료 홈페이지

• 배합사료 생산, 공급을 주영업목적으로 1968년 11월 설립되었으며 1994년 코스닥시장에 상장하였으며, 양계사료는 자체 기술진에 의해 독자적으로 연구개발 하여 사료업계 최초로 벤처인증을 획득한 "매직(Magic) 사료" 브랜드를 보유 하고있음. 주요 종속회사인 (주)케이미트는 2009년 5월 국내 축산물 관련 사업을 매각 후 수입육 수입 및 국내 유통에 매진하고 있음
• 시가총액 2,837억원 규모 이며, PER 37.7배, PBR 3.94배 입니다.

1. 실적 분석 상세보기

• 영업이익은 지속 흑자 유지 하고 있으며, 2021년 기준 136억원의 영업이익을 기록 하면서 직전 연도 대비 3배 이상의 영업이익율을 기록 하였습니다. ROE도 10.96% 로 급증 한 상태입니다.
• 1, 2 분기 실적이 작년 동기 대비 급감 한 상태 이기 때문에 올 해는 실적 감소 가능성이 있어 보입니다.

2. 시장 대비 비교

• 올 해 3월 이전 까지만 해도 2,000원 수준의 저가 주였는데, 환율 상승, 대외적 변수 등으로 인해 강하게 상승 하였습니다.
• 7월 점진적 하락을 하다가 다시 상승 중 인데, 7월 하락 구간을 제외 하고 시장 하락구간에 양봉 출현 지점이 상승 시점에 자주 보이고 있습니다.

[1. 봉 차트 비교]

• 종가선 차트에서 보면 5월 최고점 구간 직전에 형성 됬던 저점 구간에서 추세선을 그어 보면 상승 추세 확인이 됩니다. 다만 지금 가격이 추세 라인을 상향 돌파 하지는 못한 상태입니다.
• 직전 최고점 간 추세라인을 그어 보면 바닥 권에서는 이탈한 것으로 보입니다.

[2. 종가선 차트 비교]

3. 수급 분석

• 올 해 4 ~ 5월 상승 구간 직전에 외국인, 기관 순매수가 증가 하였고, 오버슈팅 이후 BIII 지표가 바닥 상태로 하락 하지 않은 상태로 유지 되다가 6월 하락 직전 상승 구간에서 오히려 증가 하였습니다. 7~8월 의 하락 구간에서 급락 하지 않고, 유지 되다가 최근 상승 하였습니다.
• OBV지표를 보면 매매 활성도 가 계단식으로 증가 하고 있으며, VolumeOscillator 지표에서 매수 활성도가 증가 하고 고 있습니다.
• 최근 차트는 60일 이평선을 돌파 했다가 하락하였는데, 300일 이평선을 지지 받는 쌍바닥을 형성 한 후 상승 하고 있습니다.

[3. 봉 차트 - OBV, VolumeOscillator, BIII, 외국인, 기관, 개인 매수]

• 종목 차트와 원/달러 환율 추이를 비교 해 보면 환율이 직전 고점을 돌파 한 이후 하락 구간에서 1,200원 대 회복이 되지 않자 한일사료가 상승 하였고, 환율 본격 상승 구간이었던 5월에 오버슈팅이 강하게 발생 하였습니다.
• 최근 가격 침체 구간은 환율이 횡보 하고 있던 구간이었는데, 환율이 다시 상승 하자 한일사료 로 같이 상승 하였고, 환율이 안정화가 되지 않자 바닥에서 오버슈팅이 발생 하였습니다.

[4. 종가선 차트 비교 - 환율 vs. 한일사료]

4. 기술적 분석

• TRIX지표는 0선 밑에서 상승 전환 하면서 골든 크로스 발생 하였고, StochasticSlow도 침체 구간 이탈 하여 상승 전환 하였습니다.
• ADX지표도 직전 고점 돌파 하면서 상승 하고 있고, BWI지표도 골든크로스 다면서 상승 전환 하였습니다.
• 일목균형표도 후행스팬이 캔들군과 60일 선 이평선을 돌파 하였고, 기준선,전환선, 선행스팬1, 후행스팬2가 전부 상승 하고 있는 상태입니다. 지금 캔들이 구름대 상단을 건들고 구름대 안에서 머물고 있는데, 구름대 돌파하는 강한 상승 나올것으로 예상 됩니다.

[5. 보조지표 - 일목균형표, TRIX, StochasticSlow, ADX, BWI]

• 매물대 차트를 보면 10,000 밑에 가장 큰 매물대가 존재 하고 있으며, 지금 가격대의 매물대는 전날 상승 하면서 형성된 매물대로 직전 1,800만주 거래량 대비 거래량 급증 한 3.400만주 수준의 거래량이 터지면서 가격이 상승 마감 한 상태입니다.
• 윗 꼬리 다는 음봉으로 마감 했지만 가격 상승 한 상태이기 때문에 월요일 오버슈팅 예상 해 보입니다. 대주산업이 먼저 슈팅이 나왔는데, 상승전 패턴과 비슷 한 상태입니다.

[6. 매물대 차트 - TRIX, VolumeOscillator, BIII]

5. 뉴스 검색

• 환율 상승 뉴스 보다 푸틴의 러시아 군동원령으로 인한 곡물가 상승이 더 강한 영향을 끼치는 것으로 보입니다.

[주간특징주] 한일사료, 러 군동원령 발동에 반사이익 기대감...36%↑ - 공감신문

[특징주] 사료 대장주 한일사료 주가 연일 급등...2연상?

[특징주] 대유, 푸틴 군 동원령 발동↑ 우크라 곡물 차질 우려에 기대감

6. 결론

• - 최근 환율 상승과 애그플레이션 영향으로 사료 관련주 들이 시장에서 주목 받고 있는데, 예상 보다 강하게 움직이고 있습니다. 우크라이나-러시아 전쟁이 끝나가는 것으로 생각 되었으나 푸틴의 군 동원령 발동으로 단순 작전 수준에서 전면전 수준으로 국면이 전환 되고 있어 단기적으로는 곡물가의 투기 수요가 증가 할 것으로 예상 됩니다.
• 한일사료의 경우 이미 오버슈팅이 나왔고, 거래량도 터진 상태에서 추가 급등 예상 하면서 분석 해봤습니다. 바닥에서 거래량 터지면서 상승 후 직전 거래량을 넘어서는 거래량으로 상승 마감한 종목이 강하게 상승 하는 종목이 계속 가는 경우가 있어 강한 상승 쪽으로 베팅 해봅니다.
• 오버슈팅 후 추종 매수 하면서 높은 리스크를 감당한다기 보다는 최근 장세에서 강하게 상승 하는 종목을 안정적으로 매수 하여 높은 수익을 얻을 수 있는 길을 찾는다는 관점에서 분석 하게 되었습니다.

 

[애그플레이션] 곡물·사료 관련 테마