KG케미칼(001390) - 주가가 말해주는 2차 전지･ 전기차 시장의 KG그그룹 존재감…전망 좋은 실적은 덤

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KG케미칼 | 홈페이지

• 1989년에 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었음. 건설소재와 비료의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위 중이며, 감수제, 유지제, 혼화제 등 건설 관련 화학소재사업과 친환경 유기질비료, 천연성분 작물보호제, 미생물 제재, 친환경 농자재 등의 생명농업사업을 하고 있음
• 시가총액 6,836억 원 규모이며, PER 2.22배, PBR 0.83배입니다.

 

1. 실적 분석 | 상세 실적

• KG케미컬의 2021년 영업이익이 전년 대비 큰 폭으로 증가하여 영업이익률 9.29%, ROE 17.39%를 기록하였습니다.
• 2022년 영업이익도 전년 대비 증가하였으며 당기순이익은 시가총액이상의 실적을 달성하였습니다.

2. 시장 대비 비교

- KG케미컬의 주가는 2023년 3월부터 상승하기 시작하여 4월에 시장지수 상단을 돌파 후 하락 조정받으면서 3월 고점라인에서 지지받았습니다.

- 시장 침체 또는 하락 구간에서 KG케미컬의 주가가 양봉으로 상승했던 지점은 2022년에는 일정 주기로 발생하다가 2023년 2월 이후부터 빈도수 높게 발견됩니다.

[1. 시장 대비 비교]

• 종가선 차트에서 KG케미컬의 주가 흐름은 2023년 들어서면서 탄력적으로 변하였습니다. 주가 추세를 보면 2022년에 시장지수의 최저점라인에서 지속적으로 횡보하다가 2023년에 반등에 성공하면서 상승 하여 상승 추세가 유지 되고 있습니다.

[2. 종가선 차트 비교]

3. 수급 분석

• KG케미칼의 주가는 2022년에 300일 이평선 하단에서 횡보 조정을 받으면서 움직이디가 2023년 3월에 외국인 매수가 강하게 들어오면서 주가가 상승하였습니다.
• OBV지표로 나타나는 매매활성도를 보면 2023년 3월 주가 상승 할 때 강하게 상승하여 주가 흐름과 비슷하게 만들어지고 있는 최근 반등 구간에서 4월의 OBV고점을 돌파하는 매매활성도의 증가세를 보이고 있습니다.
• KG케미컬의 주가 주도 세력은 기관 보다는 외국인의 매수유입으로 주가가 크게 상승 하였습니다. 대체로 기관의 매수에 주가가 상승 하고 고점에서 하락 전환 할 때 외국인 매수가 발생하는 패턴과 비교하면 상당히 다른 수급적 특징입니다.

[3. 봉 차트 - OBV, VolumeOscillator, BIII, 외국인, 기관, 개인 매수]

• 매물대차트에서 보면 KG케미칼의 주가가 300일 이평선 지지받고 60 이평선 위로 올라오면서 이평선이 정배열되었는데, TRIX지표도 0선 돌파하면서 상승하였습니다.
• KG케미컬의 지금 주가 부근에서 매물대가 두꺼워지고 있는데 하단에 매물대가 많이 쌓여 있는 상태이기 때문에 하단의 매물대가 어느 정도 소화되는 과정이 필요해 보입니다. 하단의 매물대가 어느정도 소화되고 캔들이 지금 매물대위로 확실히 올라오면 상단에 매물대 저항이 얇아진 상태이므로 전 고점 부근까지 상승 가능해 보입니다. 만약에 지금 매물대위로 캔들이 못 올라오면 매물대 소화를 위해 단기적으로 주가를 누르는 조정받을 가능성 있어 보입니다.

[4. 매물대 차트 - TRIX, OBV, VolumeOscillator, BIII]

4. 기술적 분석

• KG케미컬이 주가가 60일 이평선 위로 올라오면서 TRIX지표가 0선 돌파하면서 상승하고 있습니다. StochasticSlow는 과열권 하단에서 하락 하다가 최근에 주가가 반등하면서 다시 반등 하였고, ADX도 주가 상승 하면서 같이 상승 하고 있습니다.
• 일목균형표의 후행스팬이 기준선을 돌파하였고, 캔들이 구름대 위로 올라온 상태입니다. 앞에 푸른 구름이 형성되어 있지만 선행스팬 1이 지속적으로 상승하면서 구름이 얇아지고 있어 횡보형 기간조정을 하면서 매물 소화과정을 거쳐 반등할 것으로 예상됩니다.

[5. 보조지표 - 일목균형표, TRIX, StochasticSlow, ADX(7, 11), BWI(9, 18)]

• 2년 기준(550 캔들)의 차트에서 보면 2022년에 KG케미컬의 주가는 주가 최저점 라인에서 횡보하였습니다. 2022년 4월에 시장지수와 환율이 데드크로스 발생하는 시점에 시장지수 상단을 돌파하는 상승을 보인 이후 조정받으면서 시장지수보다 약한 움직임을 보였습니다.
• 2023년 3월 시장지수가 하락할 때 강한 상승을 보여 시장지수를 상단을 돌파하여 환율 고점을 돌파하여 시장지수와 환율의 직전 고점 라인까지 상승하였습니다.
• KG케미컬의 주가가 환율라인에서 움직이고 있는데, 3선으로 주가의 추세를 그려보면 박스권 상단에서 주가가 지지 받고 반등하는게 확인됩니다.

[6. 종합주가지수 vs. 환율 vs. KG케미칼]

5. 뉴스 검색

• KG케미칼의 주식 분할 뉴스와 실적 호전 이슈가 주가 강세를 이끄는 모멘텀으로 작용하는 것으로 보입니다.

KG케미칼 주가 '好好'...실적호전 기대 매수 열기 - 핀포인트뉴스

KG케미칼 주가 상승 'KG모빌리티 판매량 증가 등 호재' - 딜라이트닷넷

KG케미칼, 주식 분할 결정 소식에 주가 '급등'

KG케미칼 주가 강세, 농업관련주 부각 - 국제뉴스

KG케미칼 주가 상승 '러시아, 곡물 수출협정 중단 시사' - 딜라이트닷넷

6. 결론

• KG그룹이 쌍용차 인수 이후 시장의 주목을 받고 있습니다. KG모빌리티로 사명을 변경하여 거래 재게 되었는데, 최근에는 에디슨모터스까지 인수하게 되었습니다. KG그룹에는 KG동부제철이 있기 때문에 충분히 시너지효과가 발생할 것으로 보입니다. KG그룹의 쌍용차인수가 KG그룹사 전체에 부담을 주는 상황이라면 다른 계열사의 주가에도 부정적 영향을 주겠지만 긍정적 평가와 실적 상승으로 KG케미컬의 주가가 탄력적으로 움직이기 시작하였습니다.
• KG케미칼의 2022년 매출과 당기순이익이 큰 폭으로 증가하였는데, 당기순이익 수준은 시가총액을 넘어서는 수준입니다. 최근에 유통주식수 증가를 위해 주식 분할 뉴스가 나왔는데, 주식 분할 후에 주식수가 늘어나고 가격이 낮아지면 거래 활성화도 증가될 것으로 생각됩니다.
• KG케미컬의 경우 비료 사업을 주력으로 하는 화학회사 이지만 KG그룹 내에서 지배력을 유지하는 핵심 기업으로 KG ETS에 KG에너켐이 황산니켈을 공급하면서 2차전지사업도 진행 하고 있습니다. 2022년 당기순이익이 크게 증가한것은 KG케미칼의 종속회사들의 연결 실적이 반영된 것인데, KG그룹의 쌍용차 인수후에 실적이 악화 되지 않고 개선되고 있다는것으로 볼 수 있습니다. KG케미칼의 경우 요소수도 생산하고 있는데, 중국과의 관계과 악화 되어 요소수 대란 사태가 재연된다면 다시 한번 부각될 가능성이 있어 보입니다. 하지만 이런 단기 이슈보다는 KG그룹 내에 전기차 벨류체인이 상당히 잘 구축되어 있기 때문에 2차 전지에서 전기차까지 전후방산업이 연결된 사업 형태를 주목해 볼 필요가 있겠다는 생각이 들었습니다.

 

 

코스모화학(005420) - 2차 전지에 이어 이산화티타늄 제조로 화장품 까지?