코스모화학(005420) - 2차 전지에 이어 이산화티타늄 제조로 화장품 까지?

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코스모화학 | 홈페이지

• 1968년 2월에 설립되었으며, 이산화티타늄(아나타제, 루타일), 폐수처리제 등을 제조 및 판매하고 있으며, 종속기업으로는 기능성필름, 2 차전지용 양극활물질 등을 생산 및 판매하는 코스모 신소재와 유기 및 무기 화학공업 제품제조, 시스템 인터그레이션서비스업을 영위하는 코스모촉매 및 코스모에코켐이 있음
• 시가총액 1조 9,745억원 규모이며, PER 2452.17배, PBR 9.46배입니다.

 

1. 실적 분석 | 상세 실적

• 코스모화학은 최근 3년 내내 영업이익 흑자 기록 하였으나 2020년은 당기순이익이 큰 폭 적자 기록 하였습니다. 2020년은 CAPEX투자가 최근 3년 내에 가장 큰 폭으로 발생한 해로 이후부터 매출액과 영업이익이 크 게 증가 하였습니다.

2. 시장 대비 비교

• 코스모화학이 주가 흐름을 보면 2023년 2월까지 시장지수 하단에서 횡보하고 있었습니다. 2월 이후 주가가 오버슈팅 발생하면서 시장지수 상단까지 상승하였고 지금은 3월 주가 고점 부근에서 조정받고 있습니다.
• 시장 지수가 하락 또는 침체될 때 양봉 출현 했던 지점은 2023년 초반에 집중되어 발견됩니다.

[1. 봉 차트 비교]

• 종가선 차트에서 보면 코스모화학의 주가는 2023년 2월에 급등하면서 계단식 상승을 하였습니다. 4월 급등 후 조정받으면서 하락하였는데, 3월의 고점 라인에서 지지받으면서 주가 박스권을 형성하면서 움직이기 시작하였습니다.

[2. 종가선 차트 비교]

3. 수급 분석

• 코스모화학의 매매활성도는 2022년 7월 이후 OBV지표에서 상승하는 게 나타납니다. 주가가 횡보하는 상황에서 OBV지표상에서 매매활성가 그대로 유지되다가 2023년 초부터 증가하다가 2월에 외국인 매수 유입으로 주가가 급등하였습니다.
• 코스모화학의 주가흐름을 보면 외국인이나 기관의 매수가 강하게 들어오면서 양봉 출현 하는 지점이 2022년 3분기에 많이 발견됩니다.
• 다른 대형 종목들은 기관의 매수유입으로 주가 상승이 시작되는 경우가 많은데, 외국인의 매수 유입으로 주가가 상승하는 것이 코스모화학 주가 흐름의 특징입니다.

[3. 매물대 차트 - OBV, VolumeOscillator, BIII, 외국인, 기관, 개인 매수]

• 매물대차트에서 보면 코스모화학의 지금 가격대 하단에 매물이 여러 개 형성되어 있어 하단 매물대가 어느 정도 정리될 필요가 있어 보입니다.
• 코스모화학의 주가가 매물대 상단으로 올라와 있지만 지금 주가 하단에 형성된 여러 개의 매물대 영향으로 바로 상승하지 못하고 지금 가격대에 매물대가 쌓이고 있는데, 일정기간 매물대 소화 과정이 필요해 보입니다. 

[4. 매물대 차트 - TRIX, OBV, VolumeOscillator, BIII]

4. 기술적 분석

• 코스모화학의 주가가 60일 이평선 상단으로 올라오면서 TRIX지표 0선 부근에서 횡보하고 있지만 0선 돌파는 못한 상태입니다. StochasticSlow와 ADX가 주가 상승하면서 같이 상승하고 있어 주가 반등 구간에 진입한 것으로 보입니다.
• 일목균형표에서 보면 후행스팬이 기준선 바로 아래까지 상승한 상태이기 때문에 단기적으로는 슈팅이 발생할 가능성 있어 보입니다. 하지만 앞에 선행스팬 1과 선행스팬 2가 하락하면서 파란 구름이 얇아지고 있지만 아직 구름의 색이 변경되지 않은 상태이기 때문에 캔들이 구름대 위로 올라올 때까지는 주가흐름이 상하 탄력적으로 움직일 것으로 보입니다.

[5. 보조지표 - 일목균형표, TRIX, StochasticSlow, ADX(7, 11), BWI(9, 18)]

• 2년 기준(550 캔들)으로 보면 코스모화학의 주가가 2023년 2월 시장지수는 수직으로 돌파한 이후 환율 라인까지 돌파하며 시장지수와 환율의 직전 고점 라인 까지 상승했습니다.
• 코스모화학이 단기 급등한 이후 조정받으면서 하락하였지만 시장 지수 상단에서 지속적으로 움직이면서 시장지수 하락구간에서 반대로 상승하였습니다.
• 코스모화학이 시장지수 상단으로 상승 한 이후 주가 형성 구간이 환율과 시장지수 사이에서 박스권이 만들어지면서 움직이기 시작하였습니다. 박스권 상단과 하단으로 주가가 탄력적으로 움직이다가 시장의 본격 반등 구간에서 박스권 상단 돌파 할 가능성 높아 보입니다. 

[6. 종합주가지수 vs. 환율 vs. 코스모화학]

5. 뉴스 검색

• 코스모화학이 코스피 200 편입 뉴스가 있습니다. 이산화티타늄 제조가 부각되었는데, 국내에서는 유일하게 생산하고 있으며 미국 회사로 부터 사업권을 인수하여 수출도 추진하고 있습니다.

코스모화학 주가 강세, 이산화티타늄 제조 부각 - 국제뉴스

코스모화학, 고부가가치 특수용 이산화티타늄 사업 확대 - 매일경제

[특징주] 금양·코스모화학, 코스피200 편입 첫날 동반 약세

6. 결론

• 최근에 2차 전지 섹터가 관심받으면서 코스모 앤 컴퍼니 계열 종목들도 상승하였습니다. 특히 코스모 신소재는 양극재 공급 이슈로 코스모화학 보다 더 강하게 움직였습니다. 그리고 코스모화학은 1분기 실적이 전년 동기 대비 감소 예상 되는 상황에서 2월에 급등한 이후 주가가 탄력적으로 움직이기 시작하였습니다.
• 코스모화학은 리튬 관련주로 엮이면서 리튬 가격 변화에 반응하는 것으로 보입니다. 그리고 최근 이산화티타늄 제조를 시작하였는데, 미국 판매를 위한 사업권까지 인수한 상태로 조만간 실적에 반영될 것으로 보입니다. 이산화티타늄은 식품, 의약품, 화장품 등에 쓰이는데, 국내에서 유일하게 코스모화학이 생산하고 있습니다. 국내에서는 수입 대체 효과가 있기 때문에 시장확대가 빠르게 진행될 것으로 예상되어 리튬 이슈를 제외하고 고부가가치 제품 판매로 지금의 매출 수준 이상으로 성장할 것으로 예상됩니다.
• 코스모화학이 코스피 200의 종목에 편입되면서 패시브 자금 유입이 정기적으로 유입될 것으로 보입니다. 그리고 코스모화학은 2차 전지 리사이클 사업까지 진행 하고 있어 향후 2차전지 산업이 본격 성장하게 되면 원재료 판매에 더해 2차 전지 리사이클 분야에서도 관심받을 가능성이 높아 코스모 신소재와 더불어 함께 관심 갖고 지켜보면 좋을 듯합니다.

 

 

 

한국카본(017960) - 세계 LNG선 발주량의 80%는 한국이 만든다.