현대두산인프라코어(042670) - 글로벌 인프라 개발 시장이 커지고 있다.

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현대두산인프라코어 | 홈페이지

• 2005년 4월 사명을 두산인프라코어로 변경하였고 건설중장비, 엔진 등을 생산 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 2021년 7월 1일을 분할기일로 하여 두산밥캣 지분을 포함한 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하는 흡수인적분할합병방식으로 분할하였음
• 시가 총액 1조 5,426억 원 규모이며, PER 3.35배, PBR 0.96배입니다.

1. 실적 분석 | 상세 실적

• 2021년 전년 대비 비슷한 수준의 영업이익을 기록하였고, 2022년 전년 대비 비슷한 매출액 대비 영업이익 증가 예상 됩니다.
• 2022년 영업이익률을 7.08% 증가 예상 되고, ROE도 2021년 24.63% 대비 감소 하였지만 15.44% 수준으로 10% 이상 유지 예상 되고 있습니다.

2. 시장 대비 비교

• 2022년 10월까지 시장 지수 저점 형성 구간까지 커플링 되어 움직이다가 시장 반등 구간에서 강한 오버슈팅 발생 하였습니다.
• 오버슈팅 이후 시장보다 강하게 상승 후 조정 구간 진입 하였으며, 시장 하락 또는 침체 구간에서 양봉 출현 한 지점이 2022년 7월부터 빈도수가 증가하기 시작하였습니다.

[1. 봉 차트 비교]

• 종가선 차트에서 보면 2022년 10월까지 계단식 하락하였지만 횡보 구간에서 저점이 높아지는 움직임을 보였으며, 전체 추세를 보면 상승 추세를 유지하였습니다.

[2. 종가선 차트 비교]

3. 수급 분석

• 300일 이평선 밑에서 조정받았으며, 2022년 10월 300일 이평선 돌파하는 강한 상승 발생 한 이후 60일 이평선 부근에서 조정받고 있습니다.
• OBV지표가 2022년 10월 강하게 상승하면서 매매활성도가 급증하였는데, 외국인과 기관의 매수가 강하게 유입되면서 상승을 견인하였습니다.
• BIII 지표를 보면 외국인, 기관의 강한 매수세가 유입되기 이전 9월 장대 양봉 발생 하면서 외국인과 기관의 첫 대량 매수가 발생 후 이탈 없이 유지되었습니다.

[3. 봉 차트 - OBV, VolumeOscillator, BIII, 외국인, 기관, 개인 매수]

• 매물대 차트에서 보면 하단 매물대가 일부 남아 있지만 1 ~ 2주 이내로 소화될 것으로 보이는데, 지금 가격대로 매물대가 집중되고 있기 때문에 조만간 방향성을 정할 것으로 예상됩니다.
• TRIX지표가 0선 아래에 있지만 0선 바로 밑에서 횡보하고 있기 때문에 매물대 소화 하는 조정 과정으로 추정됩니다.

[4. 매물대 차트 - TRIX, VolumeOscillator, BIII]

4. 기술적 분석

• StochasticSlow가 반등하고 있으며, ADX도 바닥에서 방향 전환 하여 상승하고 있습니다. 주가 방향과 동일하게 움직이고 있기 때문에 하락보다는 상승 추세 유지 할 것으로 예상됩니다.
• 일목균형표에서 보면 후행스팬이 캔들 군을 하향 이탈 후 다시 진입하였습니다. 전환선 돌파 후 상승 하고 있어 조만간 슈팅도 발생 가능한 구간에 진입한 것으로 보입니다.

[5. 보조지표 - 일목균형표, TRIX, StochasticSlow, ADX(7, 11), BWI(9, 18)]

• 2년 기준(550 캔들) 차트에서 보면 2021년 시장 지수 고점 구간에서 하락 전환 시점에 급등한 이후 강하게 조정받고 하락하였습니다.
• 2021년 7월 전후를 기준으로 고점 형성 후 조정받았는데, 조정받은 후에는 상당 기간 조정받았고, 2022년 10월 시장 바닥 구간에서 지지받은 후 강하게 반등하였습니다.
• 2022년 10월 반등 후에는 시장 지수보다 강한 움직임 보여주고 있으며, 최근 조정 구간에서는 시장 지수가 박스권 횡보하는 구간에서 지지받고 있는데, 조만간 방향성 정해 질 것으로 예상됩니다.

[6. 종합주가지수 vs. 환율 vs. 현대두산인프라코어]

5. 뉴스 검색

• K2전차의 전차엔진 국산화에 성공하여 튀크리예 수출까지 성공하였습니다.
• 미국 인프라 법안 통과 인프라 사업이 본격적으로 시작되면서 주목받기 시작하였는데, 작년 10월 이후 기관과 외국인의 강한 매수세 유입과 연관 있어 보입니다.
• 최근 튀르키예 강진으로 구호 물품 공급이 이어지고 있는데, 우크라이나-러시아 전쟁과 마찬 가지로 재건 사업 시작 될 경우 주목받을 가능성이 있어 보입니다.

바이든, “인프라도 100% 미국산으로”... 국내 수출 기업 고민 ↑ - 폴리뉴스 Polinews

산업계, 튀르키예 강진 피해에 구호 손길…물품부터 성금까지

현대두산인프라코어 방산 포효…전차엔진 3개월간 5000억 수주

6. 결론

• 최근 K-2 전차 엔진 국산화 성공 하면서 튀르키예 수출에 성공 뉴스가 나왔는데, 방산 분야에서 새로운 투자처로 떠오르게 될 것으로 예상됩니다. 예전에 작전성능 부적합 판정받으면서 독일제 엔진이 탑재 됐었는데, 국군 요구성능 충족 한 경우 국내 도입 예정인 K-2 전차에 탑재도 가능하기 때문에 엔진 사업부 매출 증가 가능성은 상당히 높은 상태입니다.
• 작년 10월 외국인과 기관의 강한 매수세 유입으로 300일 이평선을 한 번에 돌파하는 강한 상승세가 있었는데, 미국 인프라 사업이 본격 적으로 시작되는 것과 연관된 것으로 보입니다. 미국 인프라 투자와 관련하여 현지 생산 문제가 있으나 현대･기아차가 IRA법안 입안 초반에 겪은 조정을 겪을 가능성이 있으나 중장비 분야라는 점을 생각한다면, 그 정도까지 강한 영향을 받을 가능성은 없어 보입니다.
• 미국의 인프라 투자 사업은 오랫동안 낙후 된 상태로 방치돼 있던 인프라 개선과 신재생 에너지 시설 구축이 연결된 상태이기 때문에 산업 전반에 걸쳐 상당한 규모로 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 그리고 현대인프라코어의 방산 분야 매출이 추가되면서 성장 모멘텀이 확보된 상황이기 때문에 향후 성장성이 상당히 기대되는 기업이었습니다.

 

[2023] 작년 4분기 실적 기대감 높아진 종목 TOP 12

기아(000270) - 북미 전기차 서부개척 시대가 열린다.