SK스퀘어(402340) - SK쉴더스 매각으로 모래주머니 떼고 달리자.

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SK스퀘어 | 홈페이지

• 2021년 11월 2일 'SK텔레콤'으로부터 인적분할을 통해 설립되었으며, 2021년 11월 29일에 코스피 상장하였음. 'SK쉴더스', '11번가'와 같은 주요 종속회사 및 'SK하이닉스'와 같은 주요 자회사를 포함하여 반도체, ICT 섹터를 중심으로 한 효율적인 포트폴리오 및 지배구조를 형성하고 있음
• 시가총액 5조 6,799억원 규모이며, PER 3.47배, PBR 0.31배입니다.

1. 실적 분석 | 상세 실적

• 2021년 코스피 상장 이후 2022년 영업이익 증가하여 순이익률 15.72%, ROE 4.16% 기록 예상 됩니다.
• 2022년 영업이익 증가율 대비 당기순이익 증가율이 큰 폭 증가 예상 되고 있습니다.

2. 시장 대비 비교

• 2021년 8월 코스피 상장 이후 하락 하였고, 2022년 10월 이후부터 바닥을 형성하였습니다.
• 시가총액 5조 이상의 기업이다 보니 시장 침체 또는 하락 시점에서 양봉 출현 하면서 상승했던 지점이 전체 기간에 빈도수 비슷하게 발견됩니다.

[1. 봉 차트 비교]

• 종가선 차트에서 보면 추세하락은 2022년 7월을 기점으로 박스권 횡보로 전환되었고, 최근 시장 지수의 횡보형 침체 구간에서 반대로 상승 전환 하였습니다.

[2. 종가선 차트 비교]

3. 수급 분석

• 2021년 8월 상장하였기 때문에 300일 이평선이 최근 만들어지기 시작하였는데, 기관 매수가 지속적으로 들어오면서 상승 전환 되었습니다.
• 60일 이평선 밑으로 조정받던 주가가 2023년 1월 저점 형성 이후 반등 하기 시작하여 60일 이평선 위로 올라가면서 이평선들이 정배열되었습니다.

[3. 봉 차트 - OBV, VolumeOscillator, BIII, 외국인, 기관, 개인 매수]

• 매물대 차트를 보면 하단에 집중된 매물대 위로 캔들이 올라와 있는 상태로 매물대 소화 하면서 조정 진행 중인데, 하단의 두꺼운 매물대위로 올라온 상태이므로 단기적으로 추가 슈팅 발생 가능성도 있어 보입니다.

[4. 매물대 차트 - TRIX, VolumeOscillator, BIII]

4. 기술적 분석

• TRIX지표가 0선 돌파 이후 횡보하다가 다시 상승 전환 하였습니다. StochasticSlow도 과열 구간 하단에서 횡보 하다가 상승 전환 하였고, ADX도 상승 추세 유지 하고 있어 지금 상승세가 당분간 유지될 것으로 예상됩니다.
• 일목균형표에서 보면 후행스팬이 60일 이평선 돌파 이후 구름대 위까지 상승하였고, 캔들 군도 구름대 위로 올라온 상태이기 때문에 단기 상승에 따른 조정 발생 가능성은 있어도 추세가 꺾이지는 않을 것으로 보입니다.

[5. 보조지표 - 일목균형표, TRIX, StochasticSlow, ADX(7, 11), BWI(9, 18)]

• SK스퀘어 상장 시점을 기준으로 시장 지수와 비교해보면 시장 지수 하단에서 지속적으로 지지받으면서 가격 횡보 하였는데, 최근 시장지수 방향으로 상승하기 시작하였습니다.

[6. 종합주가지수 vs. 환율 vs. SK스퀘어]

5. 뉴스 분석

• SK쉴더스 매각 결정으로 최근 주가가 움직이기 시작한 것으로 보입니다.

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6. 결론

• SK하이닉스 모회사로 중간 지주 역할을 하고 있는 SK스퀘어가 SK쉴더스 상장을 포기하는 대신 매각에 성공하면서 현금 유입에 대한 시장 기대감이 반영되어 주가도 상승 전환 한 것으로 보입니다.
• SK스퀘어가 상장 이후 실적 상승세가 유지되면서 안정적인 현금 창출능력 유지에 이어 SK쉴더스 매각으로 반도체 분야 추가 투자 자금이 확보된 것으로 보입니다.
• 작년 실적 상승과 SK실더스 매각이 되면서 잠재적인 리스크 해소가 최근 기관의 지속적인 매수 유입 요입으로 작용한 것으로 보입니다. 안정적으로 실적이 유지되고 있는 상황이고, 반도체 업황이 호전될 경우 수혜 받을 가능성이 높은 기업이 때문에 반도체 관련주로 지켜보면 좋을 듯합니다.

 

 

HMM(011200) - 역대실적 기록에 매각 까지 순풍이 불어온다.