유일에너테크(340930) - IRA는 북미로 가는 기회의 티켓 feat. 2차전지

TOC

유일에너테크 |  홈페이지

• 전기 자동차 및 ESS(에너지 저장 시스템) 용 2차 전지 제조를 위한 조립공정의 핵심 장비인 Notching기, Stacking기, Tab welding기 제작하고 있으며, 전기 자동차에 장착되는 배터리 모듈 팩을 조립 생산하는 Module & Packline 자동화 장비 제작을 주 사업으로 영위함
• 2021년 2월 25일 코스닥 상장하였으며, 시가총액 2,162억 원 규모, PER 35.40배, PBR 4.29배입니다.

1. 실적 분석  |  실적 상세

• 2019, 2020년 영업이익 흑자 유지하였고, 상장한 해였던 2021년 영업이익 적자 전환하였습니다.
• 2022년 1분기까지 영업이익 적자 기록하였으며, 2, 3분기도 소규모 흑자 기록하였습니다. 그리고 당기순이익 기준으로는 2분기에 큰 폭 흑자 전환하였습니다.

2. 시장 대비 비교

• 2021년 초 상장하였는데, 시장 하락 또는 침체 구간에서 장대양봉으로 상승 한 지점이 여러 군데에서 빈도수 높게 발견됩니다.
• 올해 초부터 7월 바닥 구간까지 하락 구간에서 시장 대비 상승했던 지점이 줄어들다가 바닥에서 집중적으로 발생하였고, 이후 9월에는 오버슈팅 발생하였습니다.

[1. 봉 차트 비교]

• 종가선 차트에서 보면 올해 1월 고점에서 7월 저점 구간까지 하락했던 구간을 제외하면 박스권 횡보를 하면서 기간 조정 움직임을 보였습니다.
• 최근 시장 반등 구간에서 직전 고점 돌파하는 상승이 나왔는데, 박스권을 상향 돌파한 것으로 보입니다.

[2. 종가선 차트 비교]

3. 수급 분석

• 올해 초 전후로 외국인 매수 유입되면서 장대 양봉 나오면서 오버슈팅이 발생하였습니다. OBV지표도 같이 상승 한 이후 조정 구간에서도 거래 활성도 측면에서 급락하지 않고 횡보하다가 7월 저점 이형성 이후 60일 이평선 돌파 이후 이평선 수렴 구간에서 상승하였습니다.
• 9월에 300일 이평선 돌파 후 60일 이평선 밑까지 강하게 조정 주고, 반등 나왔지만 300일 이평선 돌파 못하고 저점 높이는 조정 주고 다시 한번 300일 이평선 돌파하였습니다. 이 조정 구간에서 OBV지표가 계단식으로 상승하면서 거래 활성도도 같이 증가하였습니다.
• 올해 7월 저점 구간을 지나면서 기관 매수가 유입되는 게 눈에 띄고, 외국인 매수도 빈도수 높게 발견됩니다.

[3. 봉 차트 - OBV, VolumeOscillator, BIII, 외국인, 기관, 개인 매수]

• 매물대 차트에서 보면 지금 가격대에 매물대가 집중돼 있고, 하단에 큰 매물대 두 개가 보입니다. 상단 매물대는 상당히 얇게 형성돼 있는데, 지금 가격대 돌파하면 오버슈팅 발생할 수도 있어 보입니다.
• 하지만 하단에 두껍게 형성된 두 개의 매물대가 지금 가격대에서 이익실현하게 되면 매물대 소화를 위한 조정 과정 거친 후 상승 전환할 수도 있습니다.

[4. 매물대 차트 - TRIX, VolumeOscillator, BIII]

4. 기술적 분석

• TRIX지표가 0선 위에서 횡보하다가 골든 크로스 발생하였습니다. StochasticSlow도 하락하다가 반전하였고, ADX 지표도 주가 상승하면서 반등하고 있고, BWI도 바닥 까지 하락 후 반등 하고 있어 단기적으로 전고점 부근까지 추가 슈팅도 발생 가능성 있어 보입니다.
• 일목균형표에서 보면 전환선, 기준선이 동시에 상승하고 있고 앞에 붉은 구름으로 전환된 상태입니다. 직전 고점까지 상승 후 조정 구간 진입하거나 반대로 지금 자리에서 눌림목 조정 후 상승 전환도 가능해 보입니다.

[5. 보조지표 - 일목균형표, TRIX, StochasticSlow, ADX(7, 11), BWI(9, 18)]

• 2021년 초 상장 이후 조정 보이다가 올해 7월 저점 형성을 기점으로 반등하여 주가지수를 상회하면서 움직이고 있습니다. 상장 후 1년 이 지나면서 주가가 자리를 잡기 시작한 것으로 보입니다.

[6. 종합주가지수 vs. 환율 vs. 유일에너테크]

5. 뉴스 검색

• 매출 의존도가 SK이노베이션이 100% 였으나 매출처 다변화를 위한 노력을 꾸준히 하고 있으며, SK이노베이션 계열사인 북미, 중국 법인에 대한 수출 비중이 증가하고 있습니다.
• 폐배터리 업체 재영 텍의 2대 주주로 향후 폐배터리 재생 이슈가 부각될 때 같이 이슈화 될 가능성이 높아 보입니다.

[Company Watch]유일에너테크, 매출처 다변화 어디까지 왔나

[배터리 리사이클링 줌인]유일에너테크, ‘황금알 낳는 거위’ 재영텍 IPO 전략은

[특징주] 유일에너테크, 탄산리튬 가격 사상 최고치… '리튬 추출' 기술 보유 재영텍 지분 보유

6. 결론

• 기존에는 2차 전지 생산 공장 투자가 유럽 시장에 집중 됐었으나 미국 IRA법안 통과 이후 북미발 장비 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다. SK이노베이션에 대한 매출 비중이 80% 이기 때문에 SK이노베이션의 북미 공장 걸 선로 상당한 수혜를 입을 가능성이 높아 보입니다.
• 북미에서 2차 전지 시장에 대한 투자가 IRA법안 통과를 기점으로 가속도가 붙을 가능성이 높아지면서 연말을 지나면서 2차 전지 생산 장비 수주 공시가 집중될 것으로 보입니다. 전기차 업체가 증가할 수록 배터리 OEM 수요가 증가 할 수밖에 없기 때문에 2차 전지 산업의 장기 성장성을 예상해 봤을 때 지금의 2천억 원 정도 되는 시가총액은 저평가 수준으로 봐도 좋을 듯합니다.

 

롯데관광개발(032350) - 드디어 관광이 돈이 되기 시작했다.

위메이드플레이(123420) - NFT를 찾아 떠나는 위믹스와 니모의 여행